Top 3 des crypto monnaies basées sur l’or

Si vous avez plus de 15 ans, alors vous avez déjà connu une crise économique. 2008 a montré au monde entier que les produits financiers présents sur le marché pouvaient être un assemblage d’arnaques.

Que s’est-il passé avec vos économies, vos logements à ce moment-là ? Dans notre entourage la réaction a été rapide, acheter de l’or. Pourquoi de l’or ? Car c’est une valeur refuge en cas de crise.

Cependant stocker de l’or chez soi à plusieurs inconvénients tels que le vol, la place…

Aujourd’hui grâce aux crypto monnaies il est possible de posséder de l’or dans des coffres sécurisés.

Avant de comparer les crypto monnaies basées sur cet actif il faut rappeler que le comparatif revient à évaluer différents critères. Les plus en bas de la chaine sont les fournisseurs d’or jusqu’au créateur de jetons. Seuls les fournisseurs d’or physique seront retenus. Toute crypto monnaie basée sur de l’or « papier » ou dérivé ne sera pas retenue car cette méthode apporte des risques et inconvénients non négligeables (exemple faillite de l’assureur américain AIG en 2008).

De plus dans cet article les crypto monnaies qui sont comparées sont des stablecoins adossés au cours de l’or.

VERAONE

Veraone est une société Française lancée en décembre 2019 qui propose un jeton ERC-20 (basé sur la blockchain Ethereum) appelé VRO. Cette entreprise fait partie du groupe AuCoffre un des leaders du marché français.

Au premier abord, la société VeraOne parait jeune dans ce domaine mais c’est une transition qu’elle a réalisée suite au succès de sa carte bleue VeraCash. Cette carte bancaire étant adossée au cours des métaux précieux.

Le stablecoin émit sur le marché à un équivalent 1 VRO pour un gramme d’or pur 99.999%.

À chaque fois que vous allez acheter un VRO la société va aller acheter de l’or sur les marchés internationaux. Cette démarche peut prendre un peu de temps mais elle assure de garder une parité parfaite de 1 pour 1.

Contrôle et provenance des fonds

Une société indépendante (ALS) vérifie régulièrement la quantité d’or contenu dans les coffres aux Ports Francs de Genève pour s’assurer de cette parité. Elle vérifie également que chaque gramme d’or est bien attribué à un propriétaire.

La question que l’on peut se poser dans ces situations est la provenance de l’or car nous n’avons pas envie d’exploiter des populations en souffrances.

D’un point de vue de la qualité de l’extraction de l’or, des contrôles douaniers sont systématiquement réalisés pour s’assurer de l’origine du matériau rare. Par exemple si les critères liés aux droits de l’Homme, à la lutte contre le blanchiment, le financement du terrorisme, de la provenance de zone de conflits ne sont pas respectés, alors l’or ne rentre pas dans les coffres de VeraOne.

D’après leur WhitePaper 65% de leur or provient du recyclage et seulement 15% de mines partenaires.

Particularité de VeraOne

Le token VRO est particulier car il peut être matérialisé sur demande en une pièce physique de forme rectangulaire de valeur faciale de 2 livres Gibraltar pesant un gramme d’or.

Cependant si vous préférez le stocker au format dématérialisé vous pourrez le faire directement sur votre Ledger sur lequel il est supporté nativement.

À l’heure actuelle il n’est pas possible d’acheter du VRO avec des monnaies FIAT mais vous pouvez en acheter avec de l’Ether.

Paxos Gold

Paxos Trust Company est une multi nationale reconnue pour ses stablecoins PAXOS Standard (PAX) et Huobi Dollar (HUSD) adossés sur le dollar américain. Cette entreprise est règlementée et approuvée par le NYDFS (New York Department Financial Services).

Le Paxos Gold est un stablecoin ERC-20 adossé à de l’or physique émis par cette société basée à New York.

1 Paxos Gold (PAXG) équivaut à une once soit environ 31 grammes d’or pur à plus de 99.5%. Chaque PAXG est automatiquement lié à un numéro de série d’une barre d’or physique dès son achat.

Analyse du contrat intelligent

Tout ce processus est automatisé dans un contrat intelligent sur la blockchain Ethereum. Au vu des récents piratages des contrats intelligents avec la DeFi il est possible de se poser la question de la sécurité. Pour cela trois sociétés tierces de sécurité blockchain Nomic Labs, Trails of Bits et ChainSecurity ont audité le code.

À l’heure actuelle celui-ci semble fiable tout comme l’or physique qui est détenu par la société BRINK certifiée LBMA. Celle-ci assure également une bonne qualité des lingots d’or.

La certification LBMA permet à la société Paxos Trust Company de s’assurer que les lingots d’or qu’ils achètent ne proviennent pas de mine qui ne respecte pas les critères éthiques d’extraction. Si vous voulez en savoir plus sur cette certification allez sur le site http://www.lbma.org.uk/good-delivery

Avantages de Paxos Gold

Dans le cas où vous souhaiteriez récupérer physiquement votre or il vous faudra au minimum 430 Paxos Gold soit environ 700 000€ ce qui représente un lingot complet plus les frais de service.

Vous devrez ensuite le stocker de façon sécurisée dans un coffre-fort. Si vous comptez opter pour cette solution vous pouvez passer en direct sans l’intermédiaire des crypto monnaies.

Pour ceux qui comme nous n’ont pas la capacité financière à posséder un lingot d’or complet vous pouvez acheter du PAXG sur plusieurs plateformes d’échanges comme Kraken ou Binance. La plus petite fraction achetable est 0.01PAXG.

DigixGlobal (DGX)

DigixGlobal est un token ERC-20 stockable sur Ledger fourni par la société DigixGlobal basée à Singapour.

1 Jeton équivaut à 1 gramme d’or détenu dans des coffres au Canada et à Singapour.

Contrairement à ses concurrentes l’entreprise DigixGlobal a souhaité être la plus transparente possible dans son processus de gestion interne.

Dans le whitepaper on retrouve un détail complet pour chaque étape du processus de la Proof Of Asset (Preuve d’actif). On peut lire que le code du contrat intelligent est stocké sur la blockchain Ethereum et qu’il fait différents appels pour passer des ordres de marchés.

Pour l’achat de l’or DigixGlobal se fournit en barre d’or Royal Canadian Mint de 1 kg auprès de sociétés LMBA.

Comme pour ses concurrents un auditeur tiers, Bureau Veritas fait le contrôle des fonds de façon régulière.

Les seuls frais appliqués (1%) chez eux, est lors de la refonte des jetons DGX contre des lingots d’or physiques.

Notre avis sur cette crypto monnaie

Le projet est plus ancien que VeraOne ou PaxosGold cependant on peut constater un volume d’échange vraiment faible depuis 6 mois inférieur à 100 000€ par jour.

Si vous souhaitez investir dans ce projet, faites attention à la liquidité car vous pourriez vous retrouver avec un actif qu’il sera difficile de vendre par la suite. De plus le processus de récupération de son or physique n’est pas clairement expliqué. Si vous avez plus de détail sur cette partie là n’hésitez pas à nous le dire en commentaire.

Bonus : XAUT : Tether Gold

Tether Gold (XAUt) est un actif numérique proposé par la société TG Commodities Limited.

Elle est également la société qui a émise le stablecoin Tether qui est actuellement le plus utilisé.

Le jeton XAUt représente une once d’or de lingot London Good Delivery. Chaque lingot d’or est numéroté et est stocké dans un coffre-fort en Suisse. Grâce à la traçabilité vous avez la possibilité de retrouver vos lingots en utilisant leur numéro de série. Vous pouvez également demander à la société de vous restituer votre or ou de le vendre moyennant des frais de commissions.

Ce token XAUt a été mis en place sur la blockchain Ethereum et TRON en respectant les normes ERC-20 et TRC20.

Contrairement à ses concurrents il peut être fractionné jusqu’à six décimales (c’est-à-dire 0,000001).

Notre retour suite à l’analyse de ce projet

En analysant ce projet nous avons pu constater plusieurs problématiques. La première est un manque flagrant de transparence de la société qui a émis ce token. D’autant plus qu’à l’heure actuelle il a été prouvé que son stablecoin Tether n’est pas « backé » en équivalent 1 pour 1.

La seconde problématique est que si vous souhaitez vous fournir en XAUt sur le site officiel, il vous faudra débourser à minima l’équivalent 75 000 USD pour obtenir environ 50 XAUt. Cette crypto monnaie est également présente sur Bitfinex en petite quantité (moins de 40 000€ de volume jour en octobre 2020).

Les autres cryptomonnaies adossées à l’or

Il existe des centaines de projets qui ont tenté de lancer des stablecoins adossées à l’or. La grande majorité d’entre elles ont été un échec cuisant.

Dans cet article nous n’avons pas parlé d’AurusGold(AWG) qui offre de volume journalier 13 000USD. Ni d’AnthemGold qui ne donne plus de signe de vie sur le smart contract depuis 80 jours.

PMGT n’a pas été retenu car il est adossé à des certificats GoldPass émis par Perth Mint.

Enfin Meld Gold sur Algorand car elle fait uniquement le lien qu’entre les acheteurs et les vendeurs.

Conclusion

Les stablecoins adossés à de l’or permettent d’ouvrir un nouveau champ de possibilité dans l’investissement. Cependant aujourd’hui la fiscalité française reste assez floue à ce sujet. En achetant ce type de produit vous risquez d’être soumis à une double imposition. La première spécifique aux métaux précieux et la seconde spécifique aux crypto monnaies.